在期权计算中正确指定无风险利率

Question

据我了解，典型的期权合约使用以下QuantLib定价 -

import QuantLib as ql
today = ql.Date(7, ql.March, 2014)
ql.Settings.instance().evaluationDate = today
u = ql.SimpleQuote(100.0)
r = ql.SimpleQuote(0.01)
sigma = ql.SimpleQuote(0.20)
riskFreeCurve = ql.FlatForward(
0, 
ql.TARGET(), 
ql.QuoteHandle(r), 
ql.Actual360()
)
volatility = ql.BlackConstantVol(
0, 
ql.TARGET(), 
ql.QuoteHandle(sigma), 
ql.Actual360()
)
process = ql.BlackScholesProcess(ql.QuoteHandle(u), ql.YieldTermStructureHandle(riskFreeCurve), ql.BlackVolTermStructureHandle(volatility))
engine = ql.AnalyticEuropeanEngine(process)

option = ql.EuropeanOption(ql.PlainVanillaPayoff(ql.Option.Call, 100.0), ql.EuropeanExercise(ql.Date(7, ql.June, 2014)))
option.setPricingEngine(engine)

这很好。然而，当我定义无风险利率时，我没有明确定义复利频率。在典型的BS公式中，无风险利率，股息等被定义为连续复利率。所以我的问题是

1. 上述计算是否正确，因为我没有明确定义复合频率？
2. 如果没有，那么我如何将上述无风险利率转换为持续复利利率？

Answer 1

默认情况下，您使用的FlatForward类(与 QuantLib 中的大多数类一样(将通过率解释为连续复合，因此您的代码已经在执行您的意思。

如果要指定不同的复合约定，或者要显式，构造函数可以采用其他参数。例如，你可以写

ql.FlatForward(
0,
ql.TARGET(),
ql.QuoteHandle(r),
ql.Actual360(),
ql.Continuous,
)

或

ql.FlatForward(
0,
ql.TARGET(),
ql.QuoteHandle(r),
ql.Actual360(),
ql.Compounded,
ql.Quarterly,
)